Третья часть культовой франшизы ужасов "Кошмар на улице Вязов". Фредди Крюгер, пополнив свои силы душами погибших детей, снова выходит на охоту. Его новые жертвы - семь подростков, заключенные в психиатрической больнице.

Фредди искусно подталкивает несчастных к самоубийству, маскируя свои преступления под трагические несчастные случаи. Ситуация кажется безнадежной, пока в родной город не возвращается Нэнси Томпсон, которая пережила столкновение с Фредди в прошлом. Надежда возлагается на нее.

Нэнси глубоко проникает в мир сновидений, где обитает Фредди, и начинает понимать его зловещую тактику. Вместе с подростками, которых подстерегает опасность, Нэнси разрабатывает смелый план по разоблачению истинного виновника "самоубийств" и окончательному уничтожению Фредди Крюгера.