В сказочной стране, где правил царь Еремей с тремя сыновьями, случилось небывалое. На границе появился грозный дракон Чудо-Юдо. Царь, вместо подготовки войска, увлеченно писал мемуары о своих вымышленных подвигах.

В это время на отважного Ивана, младшего царевича, свалилось сразу две задачи: победить Чудо-Юдо и спасти похищенную из соседнего царства царевну Варвару. Но по пути Иван узнал правду о драконе: Чудо-Юдо оказался не тем, кем казался.

Прихватив дракона с собой для подстраховки, Иван отправился в полный опасностей и приключений путь. Он сразился с чудовищем, перехитрил врагов и наконец спас царевну. В этой невероятной истории Чудо-Юдо, некогда грозный дракон, стал надежным спутником и верным другом Ивана, доказав, что даже за самой страшной внешностью могут скрываться благородство и доброе сердце.