В третьей части легендарного боевика "Однажды в Китае" мастер восточных единоборств Вон Фэй-хун, его двоюродная сестра Е и товарищ Чун отправляются в Пекин на турнир мастеров. Они демонстрируют уникальный стиль "Танцующий лев", готовясь к предстоящим поединкам.

Параллельно с тренировками Е завязывает роман с русским дипломатом Тумановским. В то же время Фэй-хун сталкивается с коварным заговором, угрожающим безопасности страны.

Объединив усилия, герои противостоят злоумышленникам, используя свои исключительные боевые навыки и неукротимый дух. Неизбежные столкновения с могущественными противниками испытывают их пределы, проверяя их преданность чести и справедливости.