Во время плавания на корабле Королевского флота судьба свела неудачливого бродячего актера Сильвестра и принцессу Маргарет, сбежавшую от своей семьи. Однако их пути пересеклись с коварным пиратом Хуком, который захватил судно и потребовал от монархов выкуп за принцессу.

Переодетый в цыганку Сильвестр, несмотря на свой фарс, трусость и неловкий юмор, проявил неожиданную смелость. Он организовал побег с пиратского корабля, освободив принцессу.

Но Сильвестр не мог не надеяться на расположение Маргарет, ведь он спас ее жизнь. Однако его мечты рухнули, когда принцесса предпочла королевский долг своим чувствам. Сильвестр, раздосадованный, но все же смирившийся, вернулся к своей бродячей жизни, оставив историю принцессы и пирата как напоминание о приключении, которое могло бы обернуться любовью.