В пионерском лагере на Волге происходит нечто зловещее. В разгар Олимпиады-80 таинственные исчезновения детей наводят ужас на обитателей палаточного городка. По ночам пропадают дети, а поутру возвращаются совершенно другими.

Беспечные вожатые, увлеченные романтикой лета, не замечают опасности, пока детские страшилки не начинают воплощаться в реальность. Неуловимое зло закрадывается в души пионеров, а высшее руководство лагеря предпочитает умалчивать об ужасах.

Юный Валерий и его товарищ Игорь берут на себя расследование. Когда пропадает самый близкий друг, они понимают, что у них нет выбора. Им предстоит выяснить, кто в лагере стал воплощением кошмаров и кому еще можно доверять.