В сказочном городке цирковые представления клоуна Коко и забавного поросенка Персика неизменно дарили радость и смех. Но злобному Чучелищу это не по душе, и он всеми силами пытается испортить торжество, обратив детский восторг в слезы.

Тем временем в городе власть захватил коварный Генерал-Кибернатор, который повелевает закрыть цирк, а Коко взять под стражу. Персика он собирается превратить в чучело. Но Малышу и Ломтику не по нраву тирания, и они заручаются поддержкой отважного капитана Крокуса, чтобы спасти Коко и Персика.

Вместе они противостоят злоумышленникам, восстанавливая справедливость. Капитан Крокус, наделенный смелостью и добротой, встает на защиту цирка и его обитателей, даря детям городка возможность вновь насладиться беззаботным весельем и оставить страшный сон о Чучелище и Генерале-Кибернаторе позади.