В разгар кровавой Испанской гражданской войны клоун-неудачник оказывается втянутым в комедию роковых ошибок. Одетый в яркий костюм шута, вооруженный лишь мачете, он отправляется на поле боя, присоединившись к народному ополчению.

Десятилетия спустя, во времена диктатуры Франко, Хавьер, сын того самого клоуна, находит работу в цирке, полном эксцентричных персонажей. Облачаясь в белую клоунскую маску, он становится партнером Рыжего клоуна Серхио на арене.

В мире цирковых огней и острых ощущений разворачивается запутанный любовный треугольник. Хавьер и Серхио, ослепленные страстью и ненавистью, борются за любовь прекрасной Натальи. Каждый готов пойти на крайние меры, чтобы завоевать ее сердце.

На фоне войны и циркового хаоса разыгрывается эта трогательная и трагичная история о любви, потере и опасности. "Печальная баллада для трубы" - причудливый и провокационный испанский шедевр, исследующий темные и светлые стороны человеческой природы.