В 2035 году правительство ввело налог не только на доходы, но и на сны. Чиновник Джеймс Пребл занимается аудитом сновидений и навещает старую художницу Арабеллу Изадору, которая годами не платила по счетам, храня у себя горы незадекларированных видеокассет с записями грёз. Эта рутинная проверка неожиданно затягивает его в причудливый и красочный мир её фантазий, где реальность смешивается с вымыслом, а профессиональный долг — с личными переживаниями.