Действие фильма разворачивается в Испании XVII века, в период правления слабовольного короля Филиппа IV, которым легко манипулирует его развращённый и погрязший в интригах двор во главе с графом Ольваресом. На фоне медленного упадка империи мы следим за судьбой Диего Алатристе — гордого солдата, служившего Его Величеству во Фландрии, а в мирное время работающего наёмником в Мадриде и Севилье. Его путь полон опасностей, придворных заговоров и неожиданных поворотов.