Шрек, зеленый огр-одиночка, безмятежно проживал на болоте, которое считал своим домом. Однако его уединение было нарушено, когда деспотичный лорд Фаркуад изгнал всех сказочных существ на болото Шрека.

Фаркуад пообещал вернуть болото Шреку в обмен на прекрасную принцессу Фиону, заточенную в неприступной башне под охраной огнедышащего дракона. Нехотя Шрек отправляется на поиски, сопровождаемый болтливым ослом по имени Осел.

Вместе они сталкиваются с приключениями, встречая знакомых сказочных персонажей, таких как Пиноккио, Волк, Три поросенка и Печенье. Они преодолевают препятствия, сражаются с рыцарями и раскрывают коварные планы Фаркуада.

По пути Шрек и Фиона начинают понимать друг друга. Несмотря на их внешние различия, они обнаруживают общую связь. Когда Фиона раскрывает свой секрет, Шрек принимает ее такой, какая она есть, и побеждает Фаркуада.

В конце концов, Шрек и Фиона обретают счастье вместе, а сказочные существа возвращаются на болото. Болото, которое когда-то было одиноким местом, превращается в оживленное сообщество, где все живут в гармонии.